استراتيجية تجارة Vxx

ميتاتريدر خبير مستشار والمتطورة باستمرار مؤسسة التدريب الأوروبية وETN السوق جعلت من السهل للغاية بالنسبة للمتداول المتوسط ​​التجزئة في الحصول على الكثير من الأسواق المختلفة التي كانت مخصصة للمتداولين المحترفين. مع أن توافر الجديد قد قطعت تدفق أعداد كبيرة من الاستراتيجيات والأفكار عن النهج الكمي لهذه الأسواق. وقد وفرت إنشاء VXX ETN تجار التجزئة القدرة على التداول تقلبات السوق. التجار الذين اعتادوا على مجرد استخدام VIX كمؤشر السوق العام أصبحت الآن قادرة فعلا على التجارة أن المؤشر. وVXX يجعل تقلبات التداول خيار لتجار التجزئة. جاي Wolberg يعطينا فكرة فريدة من نوعها لاستراتيجية التداول. جاي Wolberg من تجارة تقلب نشرت استراتيجية للتداول VXX بناء على إشارات من VXX أسبوعي لفة الغلة (WRY) و 10 يوما المتوسط ​​المتحرك البسيط. قواعد لهذه الفكرة بسيطة للغاية: هناك نوعان من هذه الاستراتيجية التداول: 1) كونها قصيرة VXX / UVXY (أو طويلة الرابع عشر / SVXY) كلما WRY أقل من متوسطه المتحرك، و 2) يجري طويلة VXX / UVXY (أو الرابع عشر قصيرة) كلما WRY هو فوق المتوسط ​​المتحرك. وقال انه يوفر لنا مع المعلمات backtesting له: أنا منذ بداية VXX (2009/01/30) من خلال 2013/12/10. مصنوعة نقطة اتخاذ القرار باستخدام البيانات الختامية اليوم ق (الصفقات فرد في التحليل ويمكن الاطلاع هنا). جاي الصورة عوائد الجانب قصيرة تبدو واعدة جدا: لVXX قصيرة فقط: ولكن له عوائد الجانب طويلة ارين ر مربحة: لVXX طويلة فقط: كما ترون، فإن الجانب القصير من هذه الاستراتيجية يبدو أن يكون له ميزة، ولكن الجانب طويلة دوسن ر كومة جدا تصل. تواصل جاي عن طريق تقديم رسوم بيانية التي تبلغ عائدات الصفقات الفردية. كما أشار إلى أن العديد من الصفقات الجانبية طويلة بدأت مربحة، ولكن بعد ذلك أعاد مكاسبها وتحولت الى خسائر طفيفة. نظريته هي أن تنفيذ وقف زائدة قد محمية تلك الأرباح وأصدرت استراتيجية الجانب طويلة ناجحة. بالإضافة إلى إضافة نقاط زائدة، وأود أيضا أن من الغريب أن نرى كيف إضافة فلتر الاتجاه على المدى الطويل من شأنه أن يؤثر على العائدات. أتساءل كم من له تجارة خاسرة جرت على الجانب الخطأ من 100 أو 200 يوما في المتوسط ​​المتحرك البسيط. مرة أخرى، لدينا استراتيجية يمكن أن تكون وضعت في شيء فريد من نوعه ومربحة. ومع ذلك، في هذه المرحلة هو في الأساس مجرد فكرة مثيرة للاهتمام. حول لدينا مؤشرات اليومية وتتبع العديد من المؤشرات المختلفة لدائرة شرطة تقلبات التداول (المتداولة في البورصة المنتجات). كل مؤشر هو استراتيجية تستند إلى إشارة التي تتيح لنا التعرف والتجارة جنبا إلى جنب مع الاتجاهات الاتجاه. باستخدام مؤشرات تستند إلى إشارة ونحن قادرون على البقاء الهدف في التداول لدينا وتقليل الأخطاء التي تنشأ من اتخاذ القرارات القائمة على العاطفة. بعد استراتيجياتنا ببساطة ينطوي تداول الأوراق المالية في نفس اتجاه المؤشر. وهذا يعني شراء الأمنية عندما يصبح مؤشر إيجابي، وبيع ورقة مالية (وشراء معكوس) عندما يتحول مؤشر سلبي. كل مؤشر يأخذ القراءات اليومية للبيانات السوق بعد الإغلاق. ثم يتم نشر قيم المؤشرات على مجموعة من المقاييس على صفحتنا التوقعات اليومية وبالبريد الإلكتروني للمشتركين. إذا لم يتغير أي مؤشر الاتجاه ويتسبب في شراء أو بيع الإشارة، يتم إرسال تنبيه عبر البريد الإلكتروني الآلي أيضا على أي المشتركين الذين يرغبون في الحصول على هذا التنبيه. استراتيجيات المزدوجة للتجارة VXX الرابع عشر ونحن نقدم حاليا اثنين من الاستراتيجيات التي تنطبق على التداول على المدى القصير VIX دائرة شرطة الآجلة، مثل VXX، والرابع عشر، وSVXY. كل من هذه الاستراتيجيات نهجا مختلفا لتحقيق أقصى قدر من المكاسب. لأنه لا يوجد استراتيجية واحدة هي الكمال، والسوق لا يمكن التنبؤ بها أصلا، ونحن نستخدم استراتيجيات اثنين في وقت واحد للتعويض عن الضعف في كل من الاستراتيجيات للحد من عمليات السحب وتذليل عوائد على مدى الأشهر والسنوات. 1) استراتيجية VXX التحيز - هي التي شيدت استراتيجية التحيز لدينا باستخدام بيانات VIX الآجلة جنبا إلى جنب مع العنصر الذي يراقب الكامنة وراء التغيرات الزخم في بنية المدى. - تشير قيمة إيجابية إشارة شراء لVXX، في حين تشير قيمة سالبة للإشارة بيع (وإشارة شراء للالرابع عشر). 2) قسط تقلب المخاطر (استراتيجية VRP) - استراتيجية VRP لدينا هو الاختلاف من مؤشر يستخدم عادة لقياس تقلب ضمني إلى الأمام مقابل تقلب الفعلي. - تشير قيمة إيجابية اشارة شراء للالرابع عشر، في حين تشير قيمة سالبة للإشارة بيع (وإشارة شراء لVXX). - الاستراتيجية المشتركة VRP VXX التحيز - نشتري الرابع عشر أو VXX فقط عندما يتفق إشارات VXX التحيز وVRP على الاتجاه للتجارة. - عندما لا نتفق، والمحفظة نقدا (ما يقرب من 30 من الوقت). تتبع الأداء الستة أشهر الأخيرة من التوقعات غير متاحة على موقعنا على الصفحة توقعات يومية دائما. وتشمل النتائج backtested تحليل البيانات منذ بدء VIX تداول العقود الآجلة، وفيما يلي ملخص لها. وتظهر سنويا في المئة الربح / الخسارة النتائج backtested لكل من استراتيجياتنا استخدامها مع الرابع عشر VXX في الجدول التالي. يتم تضمين لأغراض المقارنة المرجعية، مجموعة تتكون من شراء وعقد النهج في الرابع عشر في العمود الأيمن (ملاحظة: الأسعار اليومية للVXX والرابع عشر مسبق لتمويل إنشائها قد استمدت من البيانات VIX الآجلة الفعلية). تنويه: تجارة هذه الاستراتيجيات هي محفوفة بالمخاطر. يرجى قراءة شروط الاستخدام الخاصة بنا لإبراء إضافية. يمكن تصور البيانات ربح / خسارة سنوية في الرسم البياني أدناه. معظم الناس الذين يتاجرون VXX يدرك أنه يواجه رياحا معاكسة المستمرة الناجمة عن بنية المصطلح الذي هو في التأجيل تقريبا 90 في ذلك الوقت. ومع ذلك، وهو أمر قد لا تعرف فقط كيف كبيرة أن رياحا عكسية هو في أي وقت من الأوقات. للمساعدة في هذا لقد نشرت عائدات لفة الأسبوعية للأوراق المالية على المدى القصير وVIX ميد الأجل العقود الآجلة في صفحة VIX الآجلة البيانات. لمعرفة المزيد عن من أين تأتي هذه الأرقام من، مواصلة القراءة أدناه. VXX يقيس أداء العقود الآجلة الشهر VIX الأولى والثانية. ولكن وزن الدولار الفعلي من كل شهر تحتجزهم VXX يتغير كل يوم كما iPath فات باستمرار محافظهم من أجل استهداف النضج المستمر المرجحة النضج متوسط ​​العقود الآجلة من 1 في الشهر. يمكنك عرض الوضع الحالي لهذه الأوزان على موقع iPath. يلخص عملية لفة على النحو المحدد في iPath ق 200 صفحة نشرة VXX: 1) في بداية الفترة لفة يتم تخصيص كل وزن لعقد الشهر الأول. 2) في كل يوم عمل لاحق يباع جزء صغير من الشهر الأول عقد VIX الآجلة والقيمة الأسمية المساواة في العقود الآجلة الشهر VIX الثانية يتم شراؤها. كمية اشترى / باع تعتمد على عدد أيام العمل في الفترة لفة (عدد الأيام يختلف لكن المتوسطات الى حوالي 21). 3) تبدأ فترة لفة التالية بعد كل وزن من الشهر الأمامي وقد تم بيع والعقد الثاني VIX الشهر الآجلة القديم يصبح الجديد عقد أول الشهر VIX الآجلة. هذه العملية لها تأثير ملموس على أسعار VXX اعتمادا على بنية المدى. عندما بنية المصطلح في التأجيل: - في نهاية كل يوم VXX يجب أن يبيع كمية من الأسهم في الشهر الأول واستبدالها بكمية أسهم الشهر الثاني على قيمة أعلى. لشراء عالية، وبيع نتائج هذا السيناريو المنخفض هو العائد لفة السلبي للصندوق. عندما بنية المصطلح هو في الميل إلى التراجع: - في نهاية كل يوم VXX يجب أن يبيع كمية من الأسهم في الشهر الأول واستبدالها بكمية أسهم الشهر الثاني في انخفاض قيمة. وشراء منخفضة، بيع نتائج هذا السيناريو الثانوية هو العائد لفة إيجابية للصندوق. القيمة الفعلية للعائد لفة تعتمد على الفرق بين و1 و2ND أشهر (أكبر الفرق أكبر عائد لفة) وعدد أيام في الفترة لفة (أيام أخرى، أصغر لفة العائد). يمكنك حساب القيمة الدقيقة للعائد لفة اليومي ولكن يتم الحصول على تقريب معقول باستخدام 21 يوما لعدد أيام عمل في الفترة لفة. وتنطبق نفس العملية لعكس VIX المنتجات المستقبلية. من أجل الحصول على قيمة العائد لفة للمنتجات معكوس (الرابع عشر / SVXY)، مجرد تغيير إشارة سلبية أعلاه للإيجابية، أو العكس بالعكس. في التداول الخاص بي، وأنا أحب أن تكون قادرة على الاستفادة من هذا العائد لفة من خلال عقد الأوراق المالية التي لها عائد إيجابي لفة كبيرة، حتى بلدي زمني التخطيط لالصفقات على ترتيب أسابيع. لذلك، بدلا من النظر إلى العائد لفة اليومي أنا أفضل أن ننظر إلى لفة العائد الأسبوعي، التي تم الحصول عليها من التكاثر العائد لفة اليومي بنسبة 5 (تقريب آخر). يمكنك أن تأخذ نهجا مماثلا لتقريب والعائد لفة لZIV (VIX الآجلة معكوس ميد الأجل) باستخدام 4 و7th الشهر الآجلة. نتائج هذه الحسابات هي التي ذكرتها في صفحة VIX الآجلة البيانات. لإعطاء القيم لفة العائد بعض السياق، تحت أنا لقد سرد المتوسط، دقيقة، كحد أقصى، والانحراف المعياري لعائدات لفة الأسبوعية لالرابع عشر (9 سنوات الماضية) وZIV (5 سنوات): أسئلة وأجوبة س: عندما يقوم لفة فترة تبدأ ج: تبدأ فترة لفة يوم الثلاثاء قبل تاريخ التسوية CBOE VIX الآجلة الشهري (الأربعاء سقوط 30 يوما قبل انقضاء الخيار SP 500 للشهر التالي.) س: لماذا تقريب لفة الأسبوعية العائد ل : يمكنك الحصول على أقرب إلى القيمة الفعلية للعائد لفة الأسبوعي للصندوق إذا كنت متوسط ​​القيم لفة العائد اليومي لمدة 5 أيام الماضية معا. ولكن منذ أن نهتم أكثر بكثير حول العائد لفة تسير إلى الأمام مما كان عليه في الماضي كنت اخترت استخدام تقدير إلى الأمام.